金科股份破产重整：债权人大会召开，重整之路能否成功？

元描述： 金科股份破产重整案第一次债权人会议顺利召开，3321家债权人参与，申报债权总额超855亿，申万系债权规模占鳌头。重整之路能否成功？本文将深入分析金科股份破产重整的现状、债权人情况以及重整成功的关键因素。

引言：

金科股份，曾经的房地产行业巨头，如今却陷入了破产重整的泥潭。7月25日，金科股份破产重整案第一次债权人会议在重庆市第五中级人民法院召开，这场会议吸引了3321家债权人的参与，申报债权总额超过855亿元，这场关乎金科股份命运的重整之路能否成功？

债权人会议：关键议题与未来展望

金科股份破产重整案第一次债权人会议共计八项议程，包括管理人汇报执行职务工作报告、债权申报和审核情况、债务人财产状况报告、审计机构说明等。会议持续了四个小时，审判长多次要求管理人必须尽快认真回答债权人提问，而不是照本宣科，这也体现了法院对重整案的重视和对债权人权益的保障。

本次会议最受关注的议题莫过于债权申报和审核情况。根据管理人介绍，金科股份目前共有4509家债权人，共申报7421笔债权，申报总金额为855.39亿元。其中，申报有财产担保债权739家，申报金额为190.35亿元；申报建设工程价款优先受偿权 514 家，申报金额为13.82亿元；申报税款债权8家，申报金额为7.4亿元；申报职工债权41家，申报金额 1120万元；申报普通债权 3359家，申报金额为 629.77亿元；申报消费者购房款债权8家，申报金额为13.93亿元。

经过管理人初步审核，确认债权为3882家，总确认金额为 352.78亿元。同时，还有648家债权暂缓确认，对应申报金额为 435.29亿元。不予确认的债权，共计263家，对应申报总金额为 54.75亿元。

申万系债权规模占鳌头

那么，谁是金科股份最大的债主呢？根据管理人统计的两份材料，以券商、信托、银行、投资机构等为主的金融机构仍然是最大债主。

在已经确认债权的债权人名单中，申万菱信金科昆明爱琴海资产支持计划申报债权最多，共计33.11亿元。除此之外，申万宏源资产管理有限公司代表“申万宏源-金科股份应收账款（一期）资产支持专项计划”申报债权共计25亿元。百瑞信托宝盈817号集合信托计划申报债权14.54亿元。博裕资本的投资主体BROAD GONGGA INVESTMENT PTE申报债权13.98亿元。

在暂缓确认的债权中，有多家金科自身体系的关联公司上报大额债权，例如金科地产集团武汉公司申报债权41.68亿元，济南金科西城房地产申报债权41.04亿元，金科新能源申报债权20.02亿元等。除此之外，申报债权最多的还包括博裕资本的投资主体BROAD GONGGA INVESTMENT PTE，申报债权33.12亿元，以及花旗国际的投资主体Citicorp international Limited，申报债权26.24亿元。

重整之路：挑战与机遇

金科股份破产重整之路注定充满挑战，但也蕴藏着机遇。

挑战:

  • 债权人众多且复杂: 金科股份的债权人数量众多，类型复杂，包括金融机构、供应商、员工、购房者等，协调各方利益将是重整过程中最大的挑战。

  • 资产状况堪忧: 金科股份的资产状况不容乐观，部分项目存在开发风险和资金链断裂问题，资产处置和盘活难度较大。

  • 市场环境不确定: 当前房地产市场仍处于调整期，市场信心不足，金科股份的重整能否成功很大程度上取决于市场环境的改善。

机遇:

  • 重整方案获得通过: 债权人会议已经通过了第一次大会相关议案，为重整方案的制定和实施奠定了基础。

  • 潜在投资人出现: 管理人表示，已经有一家意向投资人缴纳了一千万保证金，同时还有4-5家潜在投资人正在沟通，这为重整方案的实施提供了资金支持。

  • 企业转型升级: 破产重整也是金科股份转型升级的机会，可以借此机会调整业务结构，优化资产配置，提升竞争力。

金科股份重整成功的关键因素:

  • 制定合理的重整方案: 重整方案要兼顾债权人的利益，同时也要考虑企业的可持续发展，要制定切实可行的方案，并得到债权人、法院和监管部门的认可。

  • 吸引投资人参与: 吸引投资人参与是重整成功的关键，需要制定吸引投资人的方案，并提供足够的保障。

  • 提升企业竞争力: 重整过程中要积极推动企业转型升级，提升企业核心竞争力，为未来的发展打下坚实基础。

金科股份重整之路能否成功，还需拭目以待。但可以肯定的是，金科股份的破产重整案将对中国房地产行业产生深远影响，也将为其他陷入困境的企业提供借鉴。

## 金科股份破产重整：重磅关键词

破产重整: 指企业在经营陷入困境时，通过法律程序，在法院的监督下，由管理人制定重整计划，以期通过债务重组、资产重组等方式，恢复企业经营能力，最终实现债权人权益最大化。

债权人会议: 是破产重整程序中的重要环节，债权人可以在会议上对重整计划进行表决，其投票结果对重整方案的实施具有决定性意义。

债权申报: 债权人需要向管理人申报其债权，包括债权种类、债权金额、债权凭证等相关信息。

确认债权: 管理人对债权人申报的债权进行审核，确认其真实性和合法性，并将确认的债权纳入重整计划。

重整方案: 管理人根据债务人资产状况、债权人情况等，制定重整方案，包括债务重组、资产重组、经营计划等内容。

投资人: 投资人是指愿意为重整后的企业提供资金支持的机构或个人，其资金注入将为企业的重整和发展提供保障。

## 常见问题解答

1. 金科股份破产重整的背景是什么？

金科股份近年来受到房地产行业下行周期、资金链紧张、债务压力等因素的影响，最终陷入经营困境，最终走向破产重整。

2. 金科股份破产重整对购房者有什么影响？

金科股份破产重整对购房者的影响主要体现在以下几个方面：

  • 项目开发进度: 金科股份破产重整可能会影响项目的开发进度，导致项目延期交房。

  • 房屋质量: 重整过程中，金科股份可能无法投入足够的资金来保障房屋质量，可能会出现房屋质量问题。

  • 业主权益: 重整方案的制定和实施可能会影响业主权益，例如，可能会出现业主无法获得预期收益或者无法顺利退房等情况。

3. 金科股份破产重整对债权人有什么影响？

金科股份破产重整对债权人的影响主要体现在以下几个方面：

  • 债权回收: 债权人可能无法完全收回债权，需要根据重整方案进行债务重组。

  • 债权价值: 重整过程中，债权的价值可能会发生变化，例如，债权可能会被减记或者转换为股权。

  • 债权人权益: 重整方案的制定和实施可能会影响债权人权益，例如，可能会出现债权人无法获得预期收益或者无法顺利收回债权等情况。

4. 金科股份破产重整对房地产行业有什么影响？

金科股份破产重整案将对中国房地产行业产生深远影响，它将警示其他房企要重视风险控制，加强资金管理，避免出现类似的情况。同时，金科股份的破产重整也将为其他陷入困境的企业提供借鉴，帮助他们找到走出困境的道路。

5. 金科股份破产重整对企业转型升级有什么启示？

金科股份的破产重整案表明，企业要积极应对市场变化，不断进行转型升级，才能适应时代发展，获得长久的生存和发展。

6. 金科股份破产重整的未来走向如何？

金科股份的破产重整之路能否成功，还需拭目以待。但可以肯定的是，金科股份的破产重整案将对中国房地产行业产生深远影响，也将为其他陷入困境的企业提供借鉴。

## 结语

金科股份破产重整案是一个值得关注的事件，它反映了中国房地产行业面临的挑战，也为其他企业提供了宝贵的经验教训。金科股份能否成功重整，最终取决于其重整方案的制定和实施，以及债权人和投资人的支持。无论结果如何，金科股份的破产重整案都将为中国房地产行业的发展留下深刻的印记。