应流股份15亿可转债募资：深耕航空发动机、燃气轮机和核电三大领域，打造产业链价值链延伸新格局
元描述： 应流股份拟发行15亿元可转债，投资叶片机匣加工涂层、先进核能材料及关键零部件智能化升级项目，布局航空发动机、燃气轮机和核电三大领域，以产业链价值链延伸推动升级发展，培育新的业绩增长亮点。
引言: 应流股份（603308）日前发布公告，拟向不特定对象发行可转换公司债券，募集资金总额不超过15亿元，用于布局航空发动机、燃气轮机和核电三大领域，以产业链价值链延伸推动升级发展，培育新的业绩增长亮点。此次募资将重点投资叶片机匣加工涂层、先进核能材料及关键零部件智能化升级项目，并补充流动资金及偿还银行贷款。
战略布局：深耕三大领域，打造产业链价值链延伸新格局
应流股份此次募资重点投资的两个项目，正是其深耕航空发动机、燃气轮机和核电三大领域的战略布局的重要体现。
1.叶片机匣加工涂层项目：
该项目由应流股份全资子公司安徽应流航源动力科技有限公司实施，总投资金额为11.5亿元，拟使用募集资金5.5亿元。随着市场对发动机、燃气轮机的工作效率和使用寿命要求越来越高，需要进一步提高发动机、燃气轮机承受的最高温度标准，因此要求热端零部件能满足极端的运作环境。
为了满足这些要求，应流股份决定布局叶片机匣加工涂层项目，实现产品战略布局的延伸，进一步提高公司盈利能力和综合竞争力。
为什么说该项目如此重要？
- 高附加值环节: 该项目涉及高温合金精铸件的加工及涂层加工环节，属于高附加值环节。此前，应流股份在完成产品铸造后，因缺少相关深加工生产线，后续的加工和涂层工序主要由第三方完成，错失了进一步提升产品附加值的机会。
- 一站式采购需求: 该项目投产后，经加工及涂层后的高温合金精铸件产品将获得更高的市场溢价，能够进一步提升产品附加值。同时，公司生产完工后的高温合金精铸件能够在较短时间内直接进入深加工及涂层工序，由公司直接交付成品，能够满足客户一站式采购需求。
- 产业链延伸: 该项目符合公司“产业链延伸、价值链延伸”的发展战略及“瞄前沿、补短板、重创新、上高端”的发展理念，有助于以价值链延伸推动产业升级发展，培育新的业绩增长亮点。
2.先进核能材料及关键零部件智能化升级项目：
该项目由应流股份及安徽应流久源核能新材料科技有限公司共同实施，项目总投资金额为6.4亿元，拟使用募集资金5亿元。项目将在现有厂房内引进自动化生产线和智能制造系统，建成达产后将提升铝基碳化硼中子吸收板、各类含硼聚乙烯复合屏蔽材料、碳化硼烧结块、金属（反射）保温层及燃料贮存格架等产品的综合生产能力。
该项目的战略意义：
- 提升生产能力: 该项目将通过智能化升级，提升公司在核电领域关键零部件的生产能力，满足国内外核电市场的快速发展需求。
- 提升产品质量: 智能化升级将进一步提升公司产品质量，并能满足更高标准的核电安全要求。
- 推动行业发展: 该项目所生产的中子吸收材料、复合屏蔽材料等通过由院士领衔的国家级行业鉴定，部分关键指标超过欧美，保障了核电站运行的稳定性和安全性，对推动我国的核电事业的发展具有积极的现实意义。
应流股份：核电领域的先行者
应流股份是国内研制生产核电站核岛核一级铸造零部件、金属保温层和乏燃料格架等核电设备的先行者，已经为昌江、方家山、福清、海阳、红沿河、宁德、石岛湾、台山、田湾、阳江等30多个国内核电站以及巴基斯坦恰希玛和卡拉奇核电项目等核电项目提供多种产品。
公司与中国核电、中广核、国电投等业内知名客户建立了深度合作关系，公司产品质量、交货及时性及研发能力，在行业内形成了较好的品牌信誉和口碑，优质客户资源为该项目产能的消化提供了有力保障。
募资资金使用情况：
除了投资上述两个项目外，应流股份还将使用4.5亿元用于补充流动资金及偿还银行贷款。公司表示合理运用可转债补充流动资金及偿还银行贷款，将适当缓解公司债务压力，可转债逐渐转股将进一步优化公司的资产负债结构，降低偿债风险与财务费用，提升公司盈利能力。
关于应流股份：
应流股份是一家专业从事高温合金、特种合金及核电材料的研发、生产和销售的高新技术企业，拥有完善的研发体系和先进的生产设备，产品广泛应用于航空发动机、燃气轮机、核电、石油化工、电力等领域。
常见问题解答 (FAQ):
- 应流股份此次募集资金的用途是什么？
应流股份此次募集资金将用于投资叶片机匣加工涂层、先进核能材料及关键零部件智能化升级项目，以及补充流动资金及偿还银行贷款。
- 这两个项目对应流股份的战略意义是什么？
这两个项目将帮助应流股份深耕航空发动机、燃气轮机和核电三大领域，以产业链价值链延伸推动升级发展，培育新的业绩增长亮点。
- 应流股份在核电领域有哪些优势？
应流股份是国内研制生产核电站核岛核一级铸造零部件、金属保温层和乏燃料格架等核电设备的先行者，拥有丰富的经验和优质的客户资源。
- 应流股份的财务状况如何？
应流股份的财务状况良好，此次募集资金将进一步优化公司的资产负债结构，降低偿债风险与财务费用，提升公司盈利能力。
- 应流股份未来发展前景如何？
应流股份未来发展前景广阔，公司将继续深耕航空发动机、燃气轮机和核电三大领域，不断提升产品质量和技术水平，为客户提供优质的产品和服务。
- 投资者应如何看待应流股份的此次募资？
投资者应关注应流股份的战略布局，以及公司在航空发动机、燃气轮机和核电三大领域的竞争优势，以及公司未来发展前景。
结论：
应流股份此次发行可转债，募集资金将用于投资叶片机匣加工涂层、先进核能材料及关键零部件智能化升级项目，并补充流动资金及偿还银行贷款。 这将帮助应流股份在航空发动机、燃气轮机和核电三大领域取得进一步发展，实现产业链价值链延伸，培育新的业绩增长亮点。 投资者应关注应流股份的战略布局，以及公司在三大领域的竞争优势，以及公司未来发展前景。
